23 december 2020
‘De dealingroom is het kloppend hart van ABN AMRO. Hier wordt voor klanten gehandeld op de financiële markten, regelen we de funding, treasury en handelsposities van de bank en dekken we risico’s af. Modellen spelen daarbij een cruciale rol in besluitvorming en risicobeheer, maar zijn ook inherent risicovol. Dit omdat ze statistische, economische, financiële of wiskundige theorieën toepassen die vereisen dat er gebruik wordt gemaakt van aannames om een schatting te kunnen maken van de werkelijkheid. Aan ons team de taak om het modelrisico te minimaliseren en te voorkomen dat op basis van modelfouten, foute beslissingen worden genomen.’
Fons Vrouenraths studeerde Technische Natuurkunde in Delft. Hij begon zijn loopbaan als trainee bij AFM. ‘Onderdeel van dit traineeship was een stageperiode van een maand bij een van de onder toezicht gestelde organisaties. In mijn geval werd dat ABN AMRO. De commerciële dynamiek, gefaciliteerd door een enorme hoeveelheid complexe modellen, maakte een enorme indruk op mij. Dit was een omgeving die naadloos aansloot bij mijn kwantitatieve achtergrond en waar ik graag wilde werken.’
Modelrisico
Zo geschiedde en aan het eind van zijn traineeship stapte Fons over naar ABN AMRO in de rol van Risk Analist. Nu is hij Teamlead Valuation & Market Risk Model Validation. ‘Het opsporen van modelrisico’s is niet eenvoudig. Het vraagt niet alleen om goede mathematische vaardigheden, maar ook om kennis van regelgeving en inzicht in de diverse bancaire processen. Je moet begrijpen waar modellen voor worden gebruikt om te kunnen achterhalen of de uitkomsten de logica van de praktijk volgen.
Constateer je fouten dan levert dat vrijwel altijd fikse discussies op. Modelbouwers hebben ook zo hun beroepstrots en zijn niet snel overtuigd van hun ongelijk. Hoewel we een onafhankelijke positie bekleden binnen de bank, moet je die discussie wel aan durven gaan. En dan helpt het dat je hun business begrijpt en de complexiteit van een model kunt vertalen naar praktisch dagelijks handelen. Zo ontdekte een van mijn teamleden laatst een fout in een model. Daarvoor kreeg hij de handen van de gebruikers pas op elkaar nadat hij een voorbeeld had bedacht dat na te rekenen was op de achterkant van een servet.’
Intellectueel uitgedaagd
‘Werken binnen Model Validation brengt je in aanraking met alle facetten van bankieren. Je draagt bij aan het succes van zowel hele specifieke producten en diensten als aan het onderbouwen van strategische keuzes van de bank. Wil jij in zo’n omgeving intellectueel uitgedaagd worden en zoek je onbegrensde groeimogelijkheden vanuit je kwantitatieve achtergrond, dan komen we graag met je in contact.
